NPV(순현재가치) 계산기 - 투자 수익성 분석

NPV(Net Present Value, 순현재가치)는 투자로부터 얻을 수 있는 모든 미래 현금흐름을 현재 시점의 가치로 할인하여 초기 투자비용을 뺀 값입니다.

NPV가 양수이면 투자로 인한 경제적 이득이 있다는 뜻이며, 음수이면 손실이 발생한다는 의미입니다. 따라서 NPV는 투자의 경제성을 판단하는 가장 중요한 지표 중 하나입니다.

예를 들어, 초기 투자 1,000만원이 필요하고 5년 동안 총 1,500만원의 현금흐름이 발생한다면, 할인율에 따라 NPV는 양수 또는 음수가 될 수 있습니다.

NPV = Σ [CF_t ÷ (1 + r)^t] - 초기투자금

· CF_t = t년도의 현금흐름
· r = 할인율 (소수점 형식)
· t = 연도 (1, 2, 3, 4, 5, ...)

예를 들어, 할인율 10%, 1년차 현금흐름 300만원이면:
현재가치 = 3,000,000 ÷ (1 + 0.10)^1 = 2,727,272원

투자 수익성을 평가하는 주요 지표들의 차이를 이해하면, 더욱 정확한 투자 의사결정이 가능합니다.

NPV (순현재가치):
절대적인 가치(금액)를 판단합니다. 시간의 가치를 반영하며 초기 투자 규모가 클수록 중요합니다. NPV > 0이면 투자 가치가 있습니다.

ROI (투자수익률):
투자 수익의 비율(%)을 나타냅니다. 상대적 효율성을 판단하는 데 유용하며, 투자 규모가 다른 여러 프로젝트를 비교할 때 좋습니다.

CAGR (연평균성장률):
연 평균 성장률을 계산합니다. 장기 투자의 연평균 수익률을 판단하며, 복리 효과를 고려한 지표입니다.

Q. 할인율은 어떻게 정하나요?

할인율은 투자의 기회비용 또는 필요수익률을 반영합니다. 일반적으로 기업의 가중평균자본비용(WACC), 은행 금리, 또는 유사 투자의 수익률을 기준으로 설정합니다. 보수적 투자는 10~15%, 공격적 투자는 15~25% 범위를 고려하세요.

Q. 음수 현금흐름도 입력할 수 있나요?

네, 가능합니다. 일부 연도에 투자금이 추가로 필요하거나 비용이 발생하는 경우 음수로 입력할 수 있습니다. 이는 실제 비즈니스 상황을 더 정확하게 반영합니다.

Q. NPV가 같으면 어떤 투자를 선택해야 하나요?

NPV가 동일한 여러 투자 옵션이 있다면 ROI나 회수기간 같은 다른 지표를 함께 고려하세요. 또한 투자의 위험도, 유동성, 기업의 전략적 목표 등을 종합적으로 판단해야 합니다.

Q. 5년 이상의 현금흐름을 계산할 수 있나요?

이 계산기는 5년까지 지원합니다. 장기 투자의 경우 추정의 불확실성이 높아지므로, 보수적인 할인율을 적용하거나 시나리오 분석(낙관/보수)을 수행하는 것을 권장합니다.

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